在3月18日周二，加州圣何塞的英伟达AI盛会Gtc 2025上，英伟达cEo黄仁勋发表了一场引人瞩目的主题演讲。这场盛会被誉为AI行业的美版春晚“超级碗”，与去年的“AI领域的woodstock音乐节”相比，今年的Gtc似乎更加意味着全行业的共赢和繁荣。
黄仁勋的演讲如同一场科技盛宴，涵盖了AI科技的演进、计算需求、AI扩展定律的预测，以及英伟达最新一代blackwell架构产品的发布和未来几代产品的计划出货时间。同时，他还分享了英伟达在机器人领域合作研发的最新进展，让人对未来充满了期待。
然而，在二级市场上，英伟达（NVdA）的股价却并未完全反映出这场盛会的热烈氛围。美东时间周二，英伟达股价下跌3.43%，今年以来更是跌超16%，尽管近期有所反弹。按今年的预期收益计算，英伟达的市盈率不到27倍，比去年Gtc大会时低23%，甚至低于多数增速更慢的超大型科技股。这反映出投资者对英伟达面临的一系列不利因素的担忧，包括美国宏观经济疲软、关税不确定性、短期内毛利率下降以及供应链问题对新产品的增速的限制等。
但黄仁勋的演讲却为人们描绘了一个充满希望的未来。他介绍了AI研发的发展历程，从最初的意识AI到现在的生成式AI，并预测我们将进入代理式AI（Agentic AI）的时代，随后将是物理AI（physical AI）、即机器人的时代。这一观点不仅展示了英伟达对AI技术发展趋势的深刻洞察，也为其未来的发展指明了方向。
黄仁勋特别强调了AI的扩展定律（scaling law）的重要性。从预训练扩展、训练后扩展到测试时间扩展，即“长思维”，英伟达一直在致力于推动AI模型的扩展和应用。为此，英伟达发布了针对开发者和企业的开源AI模型系列，帮助他们打造Agentic AI平台，并发布了blackwell Ultra dGx Superpod，以满足企业对高性能AI计算的需求。
在演讲中，黄仁勋还展示了blackwell芯片推出一年来AI行业所取得的巨大进展。2024年全球前四云服务提供商共采购了130万片hopper架构芯片，而2025年他们又购买了360万blackwell芯片。这一数据不仅证明了英伟达在AI芯片市场的领先地位，也预示着数据中心建设支出的未来将大幅增长。预计到2028年，数据中心建设支出将达1万亿美元，这将为英伟达等AI芯片企业带来巨大的市场机遇。
除了AI芯片，黄仁勋还宣布了英伟达在机器人领域的最新进展。英伟达推出了专注于汽车安全的AI解决方案——英伟达halos，并宣布将与通用汽车等合作伙伴共同开发自动驾驶汽车。此外，英伟达还将与思科和t-mobile等公司合作，研究和开发用于下一代无线网络6G的AI原生网络。这些合作不仅展示了英伟达在AI技术应用领域的广泛布局，也为其未来的发展奠定了坚实的基础。
在硬件产品方面，英伟达推出了两款AI电脑——dGx Spark和dGx Station，它们分别采用了blackwell架构的Gb10 Grace blackwell超级芯片和Gb300 Grace blackwell Ultra desktop芯片。这两款电脑被黄仁勋称为“AI时代的计算机”，将为开发者和企业提供更加强大的AI计算能力。
此外，黄仁勋还宣布了blackwell架构芯片的全面投产，并展示了超级芯片Grace blackwell NVLink 72的惊人性能。这款芯片在一个晶圆上集成了72个blackwell GpU，并且有18个NVLink Switch，实现4位浮点数Fp4上1.4 EFLopS的计算性能。同时，英伟达还推出了号称未来“AI工厂操作系统”的新开源软件dynamo，以解决无法提供足够用户所需token的问题。
在演讲的最后部分，黄仁勋公布了英伟达未来几代GpU架构的计划面世时间。blackwell Ultra NVL72平台将于今年下半年出货，其带宽和内存速度均较前代有大幅提升。而下一代Vera Rubin平台则预计于2026年下半年开始出货，其性能将是Gb300 NVL 72的3.3倍。此外，英伟达还预计将在2027年下半年推出下一代Rubin Ultra NVL576，其性能将是Gb 300 NVL72的14倍。而Feynman架构则将于2028年亮相，继续推动AI技术的革新。
黄仁勋对机器人市场的潜力也给予了高度评价，称其“很可能是最大的产业”。英伟达宣布推出通用的机器人基础模型GR00t N1，并与谷歌的deepmind和迪士尼合作开发机器人模拟用的开源、可扩展物理引擎Newton。这些举措不仅展示了英伟达在机器人领域的雄心壮志，也为其在未来的科技竞争中奠定了坚实的基础。
总体来看，英伟达Gtc 2025大会不仅是一场科技盛宴，更是一次对未来的深刻洞察和布局。黄仁勋的演讲不仅展示了英伟达在AI技术领域的领先地位和创新能力，也为其未来的发展指明了方向。我们有理由相信，在英伟达等科技企业的推动下，AI技术将不断革新我们的生活和工作方式，引领我们迈向一个更加智能和繁荣的未来。
喜欢2024年行情请大家收藏：(m.pipidushu.com)2024年行情皮皮读书更新速度全网最快。